23.8.2019



Волатильность доходности, как критерий оценки ПАММ-счета

Волатильность - это критерий того, на сколько грамотно соблюдается Money Management на ПАММ-счете. Но не стоят они в один ряд: волатильность торговой пары и волатильность доходности ПАММ-счета. Эти понятия разные по смыслу.

К примеру, волатильность пары показывает на сколько меняется цена в пунктах за определенный промежуток времени. По основным парам показатель колеблется в пределах 50 - 200 пунктов ежедневно. Что касается ПАММ-счета, то тут волатильность отражает доходность в сутки, выражающаяся в процентах. Если посмотреть на формулу, то это отношение дневной доходности или убытка к размеру депозита. Все просто! <.p>

Есть как средняя волатильность и максимальная. Разберем эти понятия поподробнее.

Средняя волатильность ПАММ-счета

Такая волатильность говорит о агрессивности торговли за определенный таймфрейм. Показывает каким % от депозита трейдер готов рискнуть. Если показатель волатильности до 5%, то на счете ставятся стоп лоссы, что ограничит быстрый слив средств. Но это не касается форс-мажорного события на рынке.

Недостатком является то, что волатильность доходности - среднеарифметическое значение дневных доходностей. К примеру, если средняя волатильность счета составляет 10%, а максимальный убыток в сутки - 90%. То есть еще немного и депозит был бы слит подчистую.

Максимальная дневная волатильность

Убыток либо прибыль по модулю. Другими словами, это на сколько сильно готов трейдер зайти, чтобы заработать в сделке.

Возвращаясь к непонимающ волатильной доходности и волатильности следует выделить один момент. Есть расхожее убеждение, что при изменении волатильности по активу меняется и волатильность ПАММ-счета. Отчасти это так, да. Чем выше волатильность счета, тем больше риски. А это противоречит правилам мани менеджмента. Поэтому при повышении волатильность пары лучше будет, если управляющий ПАММ-счета уменьшит лотность. Такое утверждение подойдет в ситуации, когда есть расширяются Stop Loss и Take Profit.

Показатели рисков

Максимальная просадка - самый большой убыток за период, который берется в расчет. Этот термин отражает оценку предполагаемых убытков по ПАММ-счету. Значение показывает глубину «ямы» в ПАММ-счете. Поэтому любой инвестор должен быть всегда готов, что такие «ямы» будут встречаться у управляющего. И следует понимать, что посадка может увеличиваться, так как это не Stop Loss.

Максимальная загрузка депозита - часть депозита в роли залога под открытые сделки. Отражает использование кредитного плеча. К примеру, если трейдер торгует на Форекс с плечом 1:5, то это означает, что загрузка равна 5%. Если изменение составляв 1% по торгуем валютной паре, то доходность увеличится на 5%. Соответственно, чем больше загрузка, тем выше риски потерять существенную часть депозита.

Агрессивность - волатильность по торгуем паре. Отражает колебания доходности ПАММ-счета на протяжении дня. При высокой агрессивности повышается прибыль так же, как и риски.

Термины доходности

Средняя прибыль/убыток - отношение среднего профита к среджнему убытку. Показатель отражает во сколько средняя доходность превышает средний убыток. Естественно, что чем лучше показатель, тем лучше.

Стоит помнить, что статистические показатели не могут прогнозировать четко прибыль, но они могут могут дать вероятность. Важно, чтобы строились они на полноценном объеме данных при актуальности данных. Если берутся данные за прошлый год, а управляющий сменил стратегию, то это говорит об нецелесообразности такого подхода к делу.

5 июня 2019