22.10.2019



Хеджирование валютных рисковХеджирование валютных рисков

Торговля на Форексе сопряжена с вероятностью получать убытки. Ведь есть 2 стороны: те, кто играют на понижение курса, и те, кто играет на повышение курса. Хеджирование помогает компенсировать валютные риски. Давайте разберем хеджирование поподробнее.

Хеджирование представляет собой портфельную покупку активов противоположной позиции . Это сохраняет депозит, и не даст ему закрыться по ликвидации. То есть негативные сделки перекрываются положительными сделками. То есть трейдер если покупал валюту, то хеджированием станет момент, когда он откроет новые сделки на нее продажу. При открытии всех сделок сохраняется равновесие.

Используется хеджирование в случае, если тренд пошел не в ту сторону. Позволяет исключить убытки полностью.

Когда прибыльные сделки фиксируются в плюс, трейдер проводит страхование других, которые могут стать убыточными. Такой процесс может быть непрерывным. При этом хеджирование не изменяется от типа трейдера, то ли это «домашний» трейдер, то ли банк. Различны будут только объем активов. Такой метод подойдет не только в торговле валютами, но и акциями, ценными металлами. Пока трейдер вне рынка, никакие колебания цен не повлияют на оценочную стоимость портфеля.

Кому подойдет хеджирование

Данный вид страхования используют не только в банковском секторе, но и коммерческие организации, связанные с импортом и экспортом, а также предприятия, относящиеся к производству.

В опционах валютное хеджирование применяется в следующих целях:

  • снижение рисков в операционном процессе
  • улучшение прогнозов в бизнесе
  • отказ от долгового финансирования в будущем
  • То есть компании нет нужны сбрасывать обесценивающиеся активы, либо продавать ниже рынка свою продукцию. Стоит помнить, что ситуации на финансовых рынках всегда в динамике, а поэтому любой кризис рано или поздно закончится. Как только ситуация стабилизируется, компания сможет продолжить работу.

    Методы хеджирования

    Существует несколько методов хеджирования, в зависимости от активов в портфеле, ситуации на рынке. Стратегии подразумевают следование всем рыночным изменениям. Самым ключевым считается - движение за ценами на фьючерсные контракты. А это, в свою очередь, компенсирует убытки от продажи реальной продукции.

    Типы хеджирования:

  • чистое - предполагает открытие противоположной позиции на реальный товар
  • полное - покрытие всей суммы сделки
  • частичное - покрывается лишь некий процент от сделок
  • выборочное - компенсация рисков по определенному активу
  • перекрестное - использование похожих по котировкам активов.
  • Какие есть инструменты хеджирования

    Все знают, что страхование рисков должно быть по умолчанию, а вот на счет инструментов хеджирования следует поговорить подробнее.

    Перечислим основные инструменты:

  • фьючерсы - контракт на покупку/продажу актива
  • опционы - договор с правом купить или продать определенный актив
  • свопы - возникают при операциях обмена между куплей и продажей ценной бумаги
  • форварды контракты - контракт, закрепляющий условия сделки между сторонами.
  • Если смотреть в краткосрок, то правильный выбор инструментов снизит товарные, процентные, валютные риски. Ведь тяжело предугадать, куда двинется цена завтра. Н практике могут использовать еще форвардные контракты с плавающим курсом либо с целевой ценой выкупа.

    При рассветет следует понимать, что фирма платит за хеджирование риска определенный процент. Своего рода, это комиссия посреднику. Но эти суммы ничтожны, в сравнении с тем, какие убытки может понести компания, если не будет использовать хеджирование.

    6 июня 2019